As commodities são as matérias primas que são originadas do setor primário e utilizadas para a produção em larga escala para diversas áreas na sociedade.
O Brasil é conhecido como um dos principais países produtores de certas commodities e a maioria delas é utilizada para a exportação, ou seja, quando outros países compram aquele determinado produto.
Entre as principais commodities estão: minérios (ferro, ouro, cobre, etc), commodities agrícolas (soja, algodão, café, etc), commodities pecuárias e ambientais, além de outros tipos. Para conhecer mais sobre esse assunto, leia este conteúdo até o final!
Quais são os tipos de commodities?
De uma maneira geral, as commodities são divididas em quatro grupos e eles são:
Commodities agrícolas
Possuem origem a partir de atividades realizadas no campo através do cultivos de espécies de plantas e alimentos que são utilizados em grande escala, como café, soja e algodão.
Commodities pecuárias
São oriundas da atividade pecuária, principalmente a partir do rebanho de gado e produção de carne, sendo os principais exemplos carne de boi, carne de frango e carne suína.
Commodities minerais
Oriundas da extração de minérios da terra, que são utilizados para produzir os materiais que utilizamos no dia a dia, alguns dos principais exemplos são cobre, ouro, ferro, petróleo, entre outros.
Commodities ambientais
Possuem sua origem ligadas a elementos ambientais do planeta, sendo eles naturais. Como, a água e a madeira.
Para que servem as commodities?
As commodities de uma maneira geral são utilizadas como matéria prima para produção de outros produtos que possuem um maior valor agregado. Por exemplo, o petróleo, extraído geralmente do fundo do mar, é utilizado para a produção de gasolina e outros derivados.
Já a madeira, extraída das árvores, é utilizada para a fabricação de móveis, construção de casas em alguns locais e outras aplicações. Os minerais de uma maneira geral podem ser utilizados na produção de diversos objetos, como ligas de ferro, vigas utilizadas na construção civil, entre outros.
Como funciona o mercado de commodities?
O mercado de commodities é padronizado pelas bolsas de valores, já que elas são comercializadas no mercado internacional. O preço das commodities depende bastante de diversos fatores políticos, econômicos, climáticos e também da demanda e da oferta.
Por exemplo, se a construção civil está em alta e existe uma diminuição por um fator específico da produção de commodities neste ramo, os preços vão aumentar.
Outro exemplo está relacionado ao consumo de café, se existe uma maior demanda de café, mas por algum motivo climático a produção no ano foi baixa, vai haver um aumento de preços. Caso a demanda diminua e a produção seja alta, o contrário é verdadeiro e os preços vão diminuir.
Existem muitos países onde a maior parte de seu PIB (Produto Interno Bruto) é produzido a partir da exportação de commodities e eles dependem disso para ter uma balança comercial positiva, dessa forma, elas também estão diretamente relacionadas com as relações entre países, já que potenciais sanções podem afetar diretamente esse mercado.
Um exemplo relacionado a este ponto está nas sanções dadas a Rússia em relação a guerra da Ucrânia, elas fizeram com que o gás natural aumentasse muito seu preço, pois a Europa comprava gás da Rússia e também com que fertilizantes, ou seja, commodities agrícolas subiram bastante de valor, já que uma boa parte delas é produzida na Rússia.
Como é formado o preço das commodities?
Existem diversas variáveis internas que afetam o valor da commoditie, entre elas estão o próprio custo para a empresa poder extrair esse bem, armazenar e transportar, sendo considerados, custos de produção, tarifas e impostos e gastos com logística e estoque.
Para além disso, a formulação delas possui como principal base a bolsa de Chicago nos Estados Unidos, que é a que concentra uma boa parte das commodities agrícolas, o Brent, por exemplo, é negociado na bolsa de Londres. Por ser negociada na bolsa, de uma maneira geral, seu preço internacionalmente é definido pela lei da oferta e da demanda.
Brasil e as commodities
O Brasil se enquadra como um dos países dependentes da produção de commodities, sendo um dos maiores produtores e exportadores, principalmente de commodities agrícolas e minerais, mas também com uma forte atuação na parte da pecuária.
As commodities minerais e agrícolas representam mais da metade do que é exportado no Brasil. As principais commodities produzidas no país são:
- soja;
- minério de ferro;
- petróleo;
- cana de açúcar;
- carne bovina;
- café;
- milho;
- celulose.
A quantidade de commodities produzidas no Brasil e a sua importância estão diretamente relacionadas à abundância dos recursos naturais no país e a sua extensão. Um ponto negativo é que o Brasil fica dependente da dinâmica de mercado internacional e as commodities sofrem ciclos de altas e baixas devido às suas características.
Dessa forma, em momentos de alta dessa classe de ativos, o país passa a lucrar mais e ter uma maior receita, mas em momentos de baixa, o inverso acaba acontecendo.
Commodities e investimentos
As commodities tem influência direta em algumas empresas, que dependem exclusivamente da dinâmica de mercado delas. Por exemplo, a receita da Petrobrás está totalmente relacionada com o preço do petróleo (BRENT), quanto maior o preço, por um maior valor a empresa consegue vender seus barris e o inverso também é verdadeiro.
Isso também está direcionado para empresas produtoras de soja, carnes e minérios. Portanto, empresas como a Vale, produtora de minérios de ferro e cobre, principalmente, SLC Agrícola, que é produtora de soja, milho e algodão e também trabalha com criação de gado e a JBS, que é uma empresa que opera no mercado de carnes, vão ter sua valorização ou desvalorização diretamente relacionado com os preços das commodities a qual cada uma está submetida.
Dessa forma, antes de investir nesse tipo de empresa ou em um Fiagro é necessário conseguir entender o ciclo daquela commoditie e quais são as expectativas para o setor, pois, caso algo aconteça e o preço do petróleo esteja diminuindo e isso seja uma tendência para períodos futuros, é provável que as ações da Petrobras não aumentem de valor.
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